Типичный процесс слияния и поглощения (M&A) требует много времени и средств, даже для крупнейших частных инвестиционных фирм. Помимо бесчисленных часов встреч с топ-менеджерами потенциальных целей и моделирования финансовых результатов, компании тратят миллионы долларов на внешних консультантов: бухгалтеров, юристов и управленческих консультантов.
Поскольку расходы на внешних консультантов не возмещаются в случае срыва сделки, PE-фирмы ждут полной уверенности в своей заинтересованности, прежде чем привлекать дорогостоящих специалистов, таких как консультанты из McKinsey, BCG или Bain, для проведения масштабных коммерческих исследований рынка и целевой компании.
DiligenceSquared, стартап из осеннего набора Y Combinator 2025 года, утверждает, что с помощью ИИ может предоставлять коммерческие исследования консалтингового уровня по значительно более низкой цене.
Сооснователи стартапа Фредерик Хансен и Сёрен Бильтофт обладают глубоким опытом в области due diligence в private equity. Хансен ранее был принципалом в Blackstone, где заказывал такие отчеты для многомиллиардных сделок. Бильтофт провел семь лет в практике private equity в BCG, руководя аналогичными проектами.
С момента запуска в октябре отраслевой опыт Хансена и Бильтофта помог DiligenceSquared выполнить несколько проектов для крупнейших мировых PE-фондов и фондов среднего рынка, сообщил Хансен TechCrunch.
Этот ранний успех убедил Дамира Бецировича, бывшего партнера Index Ventures, возглавить посевной раунд DiligenceSquared на $5 млн из своего нового венчурного фонда Relentless.
Вместо дорогих консультантов стартап использует ИИ-голосовых агентов для проведения интервью с клиентами компаний, которые PE-фирмы рассматривают для покупки.
DiligenceSquared применяет ту же модель ИИ-интервью, что и стартапы в сфере потребительских исследований, такие как Keplar, Outset и Listen Labs (последний в январе привлек $69 млн при оценке в $500 млн). Однако Хансен и Бильтофт утверждают, что их процесс due diligence и итоговые результаты принципиально отличаются от потребительских исследований этих стартапов.
PE-фирмы могут платить от $500 000 до $1 млн McKinsey, Bain или BCG за интервью с десятками корпоративных клиентов, включая топ-менеджеров, и подготовку 200-страничных отчетов, синтезирующих эти данные с собственными рыночными данными, отметил Хансен. Для обеспечения качества анализа DiligenceSquared привлекает старших консультантов, которые проверяют точность и коммерческую ценность итогового результата.
Поскольку большую часть работы выполняет ИИ, стартап утверждает, что может предоставить анализ всего за $50 000.
«Мы берем эти отличные инсайты, которые раньше были доступны только для очень крупных решений, и делаем их более доступными», — сказал Хансен. Из-за более низкой цены PE-фирмы теперь гораздо охотнее привлекают DiligenceSquared на ранних этапах, задолго до того, как у них появится высокая уверенность в сделке.
DiligenceSquared — не единственная компания, пытающаяся изменить рынок due diligence. Ее главный конкурент Bridgetown Research привлек $19 млн в раунде Series A под совместным руководством Accel и Lightspeed в феврале 2026 года.
Помимо Хансена и Бильтофта, сооснователем DiligenceSquared стал Харшил Растоги, бывший инженер Google.